Recherche

Écoutez l’avis des spécialistes sur ce qui compte

Restez au fait des évolutions économiques et financières importantes et tirez parti des occasions de placement grâce à nos recherches approfondies et à notre approche novatrice.

Joignez-vous aux nombreux clients qui comptent sur la profondeur et la qualité de nos recherches de premier ordre pour comprendre les tendances du marché, obtenir des avis sur les placements et générer de l’alpha. Notre riche combinaison d’analyses fondamentales, quantitatives et techniques vous permet d’évaluer le marché selon différentes perspectives afin de relever les développements importants aux niveaux macroéconomique, sectoriel, de l’entreprise et des catégories d’actifs, afin de susciter des idées de placement opportunes et rentables.

Les clients ont facilement accès aux renseignements et aux rapports par l’intermédiaire de notre Portail de recherche.

Études économiques

Notre Groupe de recherche économique relève les tendances, les risques et les occasions qui peuvent avoir une incidence sur les économies canadienne et mondiale — et sur votre entreprise. Se distinguant par ses commentaires perspicaces concernant les évolutions déterminantes du marché et leurs répercussions sur le cours des actions, le change et les taux d’intérêt, l’équipe est réputée depuis longtemps et avec raison pour ses qualités de visionnaire.

Vous avez accès à des prévisions et à des sommaires du marché quotidiens et hebdomadaires, ainsi qu’à des analyses approfondies mensuelles et trimestrielles. De plus, vous pouvez entendre les avis de nos analystes dans le cadre de conférences, d’appels téléphoniques et de rencontres individuelles.

​​Les plus récents renseignements sont à votre disposition à l’adresse https://economics.cibccm.com/economicsweb

Recherche sur les actions

Notre Équipe Recherche sur les actions s’est engagée à vous aider à reconnaître les occasions de placement dans l’ensemble du spectre de la capitalisation boursière. Nous couvrons plus de 370 entreprises canadiennes qui représentent les principaux secteurs de l’économie, ainsi que certaines entreprises internationales, et étayons nos analyses par des évaluations « ascendantes » de chacune des entreprises et de chacun des secteurs observés. Nos évaluations étendues et approfondies de trois secteurs verticaux de base — énergie, exploitation minière et services financiers — couvrent en grande partie la capitalisation boursière du secteur TSX.

Bénéficiez de nos compétences éprouvées en repérage précoce des industries et entreprises émergentes, et de nos recommandations qui ont largement surpassé au fil du temps les moyennes de l’ensemble du marché. Notre équipe est systématiquement reconnue comme une source de recherche sans égal du fait de l’ampleur de sa couverture, de sa connaissance du secteur et de la qualité de son travail.1 Nos rapports éclairants, complétés par des rencontres d’entreprises et avec les analystes, vous aideront à demeurer au fait des activités boursières et des perspectives pour une variété de secteurs et d’entreprises.

Les plus récents renseignements sont à votre disposition à l’adresse http://researchcentral.cibcwm.com/

Marchés financiers et stratégie de placement

Nos stratèges spécialisés en macroéconomie offrent des recherches thématiques axées sur les données fondamentales, les évaluations et les possibilités de placement sur les marchés des changes, des taux d’intérêt, des marchandises, souverains et du crédit aux grandes entreprises. Un éventail de rapports quotidiens, hebdomadaires, mensuels et trimestriels contribuent à vous tenir informé sur les sujets suivants:

  • Devises: thèmes sous-jacents, enjeux et tendances touchant les devises d’Asie, d’Amérique latine et des pays du G10.
  • Taux: analyses fondamentales, techniques et quantitatives sur les taux nationaux et internationaux à l’appui de diverses idées de placement réalisables.
  • Marchandises: points de vue sur le marché, prévisions de prix et analyse des facteurs fondamentaux de l’offre et de la demande pour le secteur de l’énergie.
  • Amérique latine: facteurs influant sur le crédit souverain et les devises de certains pays d’Amérique latine et de la Caraïbe.
  • Crédit aux gouvernements: facteurs influant sur les résultats économiques, budgétaires et financiers du gouvernement fédéral, des gouvernements provinciaux et des administrations municipales au Canada.
  • Crédit aux grandes entreprises: facteurs fondamentaux, dynamiques de l’offre et de la demande et évaluation du crédit au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine dans le contexte des marchés mondiaux du crédit.

 

Nos clients profitent également de téléconférences et de rencontres individuelles où nous discutons de nos analyses et des implications possibles pour leur entreprise.

Les plus récents renseignements sont à votre disposition à l’adresse www.cibcmacro.com

Stratégie de portefeuille et recherche quantitative

Notre approche fortement mathématique et rigoureusement testée de l’analyse de placements nous aide à générer de l’alpha. Notre équipe a fait ses preuves en offrant des rendements supérieurs à ceux du marché et en faisant des annonces controversées qui se sont concrétisées.

Notre travail de stratégie mondiale définit le contexte par l’observation des facteurs qui déterminent les grandes économies et les marchés financiers partout dans le monde. Nous utilisons ensuite nos modèles de composition de l’actif pour comprendre l’histoire économique afin de prédire les facteurs d’une importance capitale qui influenceront les marchés financiers.

Une expertise reconnue en analyse de répartition de l’actif

Notre puissant Système d’analyse de scénarios (SAS) aide à illustrer les implications de nos recommandations de composition de l’actif et la signification de divers scénarios économiques pour votre entreprise. En combinant le niveau cible et le taux de rendement résultant de chacune des 12 catégories d’actifs possibles, le SAS nous permet de montrer les rendements pour la première et la deuxième année de sept profils d’investisseur différents, notamment le profil croissance, le profil revenu et croissance, le profil préservation du capital et le profil occasions mondiales. L’analyse prend en compte diverses corrélations entre les catégories d’actifs, des hypothèses de volatilité, des implications liées aux devises et des répartitions active ou statique de l’actif. Une série de graphiques illustre les limites d’efficience, l’analyse historique et l’analyse de l’attribution.

Analyse des secteurs et des actions à l’échelle mondiale

Notre Système de portefeuilles mondiaux (SPM) facilite la compréhension de l’économie mondiale et fournit un contexte mondial pour la prise de décisions liées aux actions locales, vous permettant de modéliser rapidement divers portefeuilles et de les mettre à l’essai. Le SPM fournit des analyses détaillées sur 5 000 entreprises dans 50 pays et offre quasi instantanément une sélection d’actions tenant compte d’environ 140 critères différents pour chaque action.

Une publication hebdomadaire est complétée par des recherches primaires approfondies portant sur des centaines de sujets, notamment le secteur aurifère, les dévaluations concurrentielles de devises, les corrélations croisées mondiales, et plus encore. À cela s’ajoutent, tout au long de l’année, des rencontres en personne avec les clients, qui sont l’occasion pour nos spécialistes de tenir des discussions détaillées avec votre équipe en vue d’analyser l’environnement de placement, les stratégies de placement actuelles et les particularités des portefeuilles recommandés.

Analyse technique

Notre approche différente des évaluations du marché nous aide à saisir l’alpha en tirant parti de notre méthodologie d’analyse technique exclusive, qui identifie les indicateurs de tendance susceptibles d’appuyer les prévisions relatives à l’évolution des prix. Nos principales analyses examinent les actions, les devises, les marchandises, les secteurs et les indices et comprennent:

  • Matrice de repérage des tendances (« TrendSpotting Matrix »): fondée sur l’hypothèse selon laquelle les prix évoluent par tendances, et les tendances tendent à persister, cette matrice évalue douze facteurs techniques clés pour créer une image de l’évolution du marché et déterminer si l’environnement laisse présager une tendance.
  • Analyse de décomposition de l’étendue du marché (« Breadth Decomposition Analysis »): cette analyse attribue une cote aux 10 secteurs du Système de classification des industries à l’échelle mondiale dans les indices TSX et S&P 500 en vue de déterminer les meilleurs secteurs démontrant une hausse ou une baisse collective, soulignant les caractéristiques thématiques susceptibles d’évoluer dans divers secteurs.
  • Examen approfondi (« A Closer Look »): ce rapport s’attarde aux éléments techniques internes d’indices plus larges aux fins d’une analyse descendante. Il explore les mesures associées aux pointes et aux creux du marché — sentiment, volume, volatilité, corrélations entre les catégories d’actifs et écarts par rapport à la norme.

 

Nous observons aussi l’analyse des ratios, les transactions par paires, et plus, afin d’aller au-delà des simples méthodologies techniques et d’aider à la détection des possibles situations d’achat et de vente.

Les rapports Matrice de repérage des tendances, Analyse de décomposition de l’étendue du marché et Examen approfondisont publiés toutes les deux semaines. Ces publications sont complétées par des téléconférences et des rencontres individuelles pendant lesquelles nos experts techniques expliquent leurs divers points de vue sur le marché ainsi que les données qui les sous-tendent. ​